Реструктуризация Ефремовского завода синтетического каучука (ЕЗСК)

Предприятие до реструктуризации

Образованный в 1933 году «Ефремовский завод синтетического каучука» (ЕЗСК) в советскую эпоху был крупнейшим производителем полибутадиена в мире с мощностью производства около 250 тыс. тонн в год.

В 1994 году производство в лучшем случае достигало уровня 5 000 тонн в месяц, 37% из которых экспортировалось на Запад. На заводе работает 6 500 человек, и он является основным работодателем в г. Ефремове (40 000 жителей, расположен в Тульской области).

После приватизации в 1992 году 19% капитала ЕЗСК принадлежит Kautschukgesellschaft, дочерней компании немецкой группы Metallgesellschaft (Франкфурт). Расположенная в Германии совместная компания, 50% акций которой принадлежит ЕЗСК и 50% — Kautschukgesellschaft, отвечает за продажу продукции ЕЗСК на Западе.

ЕЗСК предоставляет социальные услуги жителям Ефремова: детские сады, санаторий, больница и поликлиники, включая аптеку, культурно-спортивный комплекс, дома культуры, спортивный зал и стадион, летний лагерь для детей и для проведения практических занятий школьников.

Диагноз, поставленный консультантами

Продажи и рынки

В 1994 году ассортимент продукции ЕЗСК состоял из основной продукции (высокомолекулярные полибутадиеновые «твердые фазы», 93% продаж), попутной продукции (полибутадиеновые «жидкие фазы», 2% продаж, полиизобутилен) и прочей продукции (резиновые шланги, кремниевый порошок, полиэтиленовые пакеты, газы). Основным потребителем полибутадиена является шинная промышленность (87% продаж). Продукция ЕЗСК также используется при производстве пластиков, железнодорожных тормозов, абразивов, асбестовой технической резины, в пищевой промышленности, при производстве детских пустышек/сосок, резиновых лодок, лаков/красок, кровли, в строительстве и военном производстве. Резко уменьшаются продажи непрофильной продукции.

ЕЗСК постоянно теряет свою долю на постоянно сужающемся внутреннем рынке (30% рынка в 1994 году), уступая ее «Воронежскому заводу синтетического каучука» (ВЗСК), которому принадлежит 70% акций. Основной причиной является большая готовность ВЗСК вести торговлю по бартеру. Хотя внутренний рынок обладает большим средне- и долгосрочным потенциалом (после возрождения автомобильного и шинного производства) улучшение экономического положения ЕЗСК в ближайшем будущем зависит от его возможностей осуществлять поставки на западные рынки. На западном рынке в настоящее время доминирует продукция фирмы Bayer. Если будут предприняты все необходимые меры, то, скорее всего, ЕЗСК к 2000-му году удвоит отгрузки на экспорт. Для этого продукция ЕЗСК должна соответствовать требованиям западных потребителей. Позиции ЕЗСК следует улучшить по 4 из 6 ключевых факторов успеха на данном рынке.

R — Eфремов (EЗСК)
G — Воронеж (ВЗСК)
P — Байер

Финансы

ЕЗСК имеет производственную мощность 250 тыс. тонн в год. При текущем состоянии рынка и условиях снабжения, если не провести реструктуризацию, поток движения наличных средств останется отрицательным. «Связанное производство» не покрывает прямые издержки с ним связанные. Убытки от обслуживания социальной сферы составляют около 7% общей прибыли за год и серьезно обременяют ситуацию с движением наличных средств на ЕЗСК.

Производство

Хотя с технологической точки зрения ЕЗСК конкурентоспособен на мировых рынках, производственная структура ЕЗСК не интегрирована, не диверсифицирована и слишком велика для нынешнего уровня производства. Сосредоточение на профильной продукции (твердый полибутадиен) должно предоставить возможности для оптимизации схемы организации производства и затрат.

Существуют три направления улучшений:

• текущее производство характеризуется низкой загрузкой мощностей (выпуск 50 тыс. из возможных 250 тыс. тонн в год), что приводит к снижению эффективности:
  • организационной (отказ от одного основного производства)
  • обслуживания (общее улучшение)
  • использования сырья и энергии (потенциал для улучшения путем введения централизованных производственных операций).
• производственные мощности используются для выпуска небольших объемов продукции, что не может внести значительный вклад в покрытие постоянных издержек ЕЗСК. Поэтому такую деятельность надо либо развивать (путем поиска инвестиций), либо прекращать:
  • Жидкий полибутадиен (340 т/г от 5 000 т/г)
  • Полиизобутилен (500 т/г от 4 400 т/г)
  • Жидкий полиизобутилен (200 т/г от 3 000 т/г).
• «непрофильная» деятельность, которая все еще сохраняется: выпуск шлангов, силиконовых порошков, полиэтиленовых пакетов. Это отвлекает внимание менеджеров, но не повышает общую рентабельность ЕЗСК.

Управление / Общая организация

Есть необходимость и возможности для проведения крупномасштабной организационной реструктуризации, включая традиционные элементы. В настоящее время на заводе работает 6 500 человек, в социальной сфере занято 1 350 человек.

Рекомендации консультантов и их выполнение

Основываясь на приведенном выше диагнозе и следуя рекомендациям, была образована смешанная группа ЕЗСК/консультанты, которая проделала совместную работу по поиску применимых практических решений. Был разработан план реструктуризации с указанием целей, задач, графика выполнения, ответственности, бюджета и потребностей в обучении, для решения безотлагательных проблем ЕЗСК.

Продажи и рынки

Увеличение продаж для поддержания лидирующих позиций на внутренних рынках и обеспечение благоприятной рыночной позиции за рубежом было основой стратегии включающей в себя следующие задачи: — определение стратегии маркетинга /продаж — улучшение организации маркетинга и сбыта (обучение, создание отделов маркетинга и сбыта) — интенсификация деятельности по разработке новой продукции.

Снабжение

Так как используемое сырье составляет 75% стоимости производства полибутадиена, ключом к выживаемости ЕЗСК являются конкурентоспособные и надежные поставки. Сегодня завод снабжается исключительно Тобольским нефтехимическим комплексом. Необходимо найти дополнительных российских поставщиков1. ЕЗСК необходимо изменить систему снабжения для обеспечения постоянного притока требуемого бутадиена по конкурентоспособной ценовой базе. Это требовало решения следующих задач:

• определение стратегии поставок бутадиена из нескольких источников
• пересмотр действующих контрактных условий
• оптимизация затрат по логистике.

Финансы

Основной задачей являлось внедрение контроля и поддержания ликвидности с целью реализации эффективных решений управления, что предусматривало выполнение следующих задач:

• внедрение системы компьютерного контроля затрат
• развитие инструментов управления ликвидностью
• использование партнерских отношений с фирмой Kautschukgesellschaft для обеспечения экспортных кредитных линий.

Производство

Необходимым условием возрождения компании являлось обеспечение конкурентоспособности путем повышения экономической эффективности, надежности производства и качества продукции. Были проведены следующие мероприятия:

• реорганизация производственной деятельности (консервация или закрытие производственных линий)
• повышение эффективности обслуживания
• изучение целесообразности инвестиций в коммунальные службы (энергия, вода и т.д.)
• внедрение систем контроля пороговых значений эффективности.

Управление / Общая организация

Возникла необходимость в адаптации предприятия к потребностям «профильного бизнеса» и пересмотру непрофильных производственных процессов. Были предприняты следующие действия:

• достигнуто соглашение относительно общего стратегического профиля — определены и внедрены концепции центров прибыли и затрат
• разработан проект новой организационной структуры (введение новых функций, как, например, сбытовых, финансового контроля и планирования)
• были рационализированы основные производственные процессы
• улучшены кадровые ресурсы — переданы социальные активы.

Ситуация на предприятии после проекта

Ситуация на конец консультационного периода

a) Результаты продаж и среднесрочная перспектива

В сравнении с 1994 годом производство полибутадиена ведется на уровне 9-10 тыс. тонн в месяц (по сравнению с 5 тыс. тонн). В основном продажа осуществляется на Западе, бизнес с Россией остановился на уровне продаж 1-2 тыс. тонн в месяц.

Хорошие результаты дало развитие бизнеса Kautschukgesellschaft в 1994 году. ЕЗСК сертифицирован наравне с основными производителями шин на Западе. Финансово выгодным является экспорт продукции в США.

В 1995 году ЕЗСК не только добился положительного сальдо ликвидности (в 1994 году показатель имел отрицательное значение), но и брутто-прибыль составила около 20% продаж, что дало чистую прибыль около 10% от объема продаж. Среднесрочные продажи ЕЗСК вероятно стабилизируются, так как уровень производства в 1995 году достиг значительной доли на западноевропейском рынке. Прирост возможен от развития деятельности в США, которая является производной цен на сырой бутадиен в США по сравнению с западноевропейским рынком, что трудно прогнозировать (экзогенный фактор для ЕЗСК). Оживление российского рынка, которое еще труднее прогнозировать, также должно вызвать увеличение продаж ЕЗСК.

б) Поставки сырья

ЕЗСК получает сырье по четырем контрактам, и только в одном из них предусматриваются расчеты в твердой валюте. Позициям ЕЗСК на рынке также способствует заметное улучшение ситуации в ЕЗМК с движением наличности.

в) Краткосрочное финансирование

В ходе выполнения проекта Тасис было выработано два важных финансовых соглашения на условиях западного кредитного рынка, что предоставило ЕЗСК кредитную линию в размере 25-30 млн. DM. Это позволяет ЕЗСК финансировать экспорт как от западной границы до потребителя, так при выходе продукции из ворот завода до западного терминала.

Это привело к возможности получения наличной оплаты за экспортную продукцию, как только продукция сходит с производственных линий. Общая рентабельность и дополнительные кредитные возможности заметно улучшают позицию ЕЗСК как покупателя.

г) Долгосрочные финансы

ЕЗСК подготовлен инвестиционный план на 20 млн. долл. США, включая повышение производительности завода, разработку новых продуктов и технологий, выпуск новой продукции и улучшение обслуживания. Переговоры о финансировании инвестиций ведутся с ЕБРР.

Ситуация через два года после завершения консультационного проекта

На конец 1997 года на ЕЗСК работает 4 490 человек, и постепенно это число будет сокращено до 2 500-2 800. В противоположность ВЗСК (Воронежскому заводу), ЕЗСК передал всю социальную сферу, здесь нет задолженности перед бюджетом, и вовремя выплачивается зарплата. Уровень фиксированных издержек ЕЗСК с 1995 года был сокращен на 12-14%.

Циклический рынок полибутадиена в Западной Европе, от которого в основной степени зависят показатели работы ЕЗСК, в 1996 году сократился на 15%. ЕЗСК не смог сохранить свои позиции. В 1996 году экспорт в Западную Европу вырос на 30%. В основном это определяется ростом цен на энергию и является следствием введения рублевого коридора, который ослабил конкурентную позицию ЕЗСК на экспортном рынке.

Тем не менее, за этот же период ЕЗСК самостоятельно профинансировал инвестиции в размере 2,8 млн. долл. США, направленные на диверсификацию производства и уменьшение зависимости от шинной промышленности.

ЕЗСК модернизировал свои производственные мощности для выпуска отвечающего западным стандартам качества высоко- и низкомолекулярного полиизобутилена. Этот продукт применяется в строительных и изоляционных материалах. В результате, общие показатели экспорта для ЕЗСК в 1997 году должны увеличиться до 72 000 тонн (1995 — 81 000 тонн, 1996 — 52 000 тонн).

И самым значительным результатом являются инвестиции ЕБРР. Совет директоров Европейского банка реконструкции и развития (ЕБРР) дал согласие на синдикативное инвестирование в акции ЕЗСК в размере 38 млн. долл. США, подлежащее проведению до конца 1997 года. Процесс был начат консультантами, работавшими с «Ефремовым» в 1994-95 годах.